Tài khoản chính thức của Anli đã ra mắt [Cột Anli]，Tổ chức xung quanh gia đình、Phá sản và tổ chức lại、Sở hữu trí tuệ、Tài chính và Thuế、Bảo vệ dữ liệu、Thị trường vốn、Tài chính ngân hàng、Tội phạm、Quỹ cổ phần tư nhân、Đầu tư xuyên biên giới、Những điểm nóng mà các doanh nghiệp, tổ chức đầu tư nước ngoài và các lĩnh vực khác chú trọng、Điểm đau、Câu hỏi khó。Anli Lawyers sẽ kết hợp sự tích lũy chuyên môn vững chắc và kinh nghiệm thực tế phong phú trong các lĩnh vực liên quan，Đưa ra những gợi ý tư duy, nghiên cứu và hướng dẫn vừa có giá trị lý luận vừa có ý nghĩa thực tiễn，Để cung cấp cho bạn dịch vụ kịp thời、Hướng dẫn phương pháp rõ ràng, thực tế và hỗ trợ chuyên nghiệp。Mời mọi người tiếp tục chú ý nhé。

Giới thiệu

Rút vốn là hành vi xâm phạm tài sản Casino lớn nhất Việt Namg ty phổ biến trong hoạt động tư pháp。Điều 53 của "Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (sửa đổi năm 2023)" (sau đây gọi là "Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty Mới") sửa đổi bổ sung việc rút vốn góp của cổ đông trong Casino lớn nhất Việt Namg ty trách nhiệm hữu hạn，Để bảo vệ vốn của Casino lớn nhất Việt Namg ty、Tối ưu hóa quản trị doanh nghiệp đóng vai trò tích cực。Bài viết này nhằm phân tích ngắn gọn liệu cổ đông có cấu thành việc rút vốn theo quy định này của "Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty" mới hay không。

1. Giới thiệu trường hợp[1]

Yin là cổ đông nắm giữ 10% cổ phần của Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa，Gửi vốn đăng ký 613 vào tài khoản Casino lớn nhất Việt Namg ty ngày 4/12/2013.730.000 nhân dân tệ，Ngày 6 cùng tháng，Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa chuyển tiền vào tài khoản của Bai, người không liên quan đến vụ 613.730.000 nhân dân tệ。Về việc hành vi này có phải là hành vi “thoát vốn” của Yin？

。

Yin khẳng định mình là cổ đông thiểu số của Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa，Đầu tư vào Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa 613.Đã nhận được toàn bộ 730.000 nhân dân tệ，Số tiền chưa được rút，Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa chuyển về Bãi 613.730.000 nhân dân tệ là khoản trả nợ của Casino lớn nhất Việt Namg ty dưới sự kiểm soát của cổ đông lớn。

Tòa án tối cao đã phán quyết điều đó，Trong đợt tăng vốn của Yin tại Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa 613.Hai ngày sau 730.000 nhân dân tệ，Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa sẽ chuyển tiền vào tài khoản 613 của Bai.730.000 nhân dân tệ，Đủ cơ sở để tòa án nghi ngờ hợp lý rằng hành vi trên là việc Yin rút vốn。Khi có các giao dịch khác giữa Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa và Casino lớn nhất Việt Namg ty Mahatma và không thể chứng minh sự tồn tại khách quan của các sự kiện liên quan đến việc cho vay tư nhân，Không thể xác lập khiếu nại chống lại Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa do thiếu bằng chứng đầy đủ；Tuyên bố của Yin không giải thích được tình hình cơ bản về việc thanh toán nợ nước ngoài thực tế của Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa，Không giải thích được số tiền Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa trả và số vốn góp của Yin613.Cơ sở thực tế cho số tiền 730.000 nhân dân tệ tương tự hoặc để chứng minh tính hợp lý của số tiền，Do đó, nghĩa vụ chứng minh của Yin chưa được đáp ứng，Phải chịu hậu quả pháp lý nếu không cung cấp bằng chứng，Xác định đây là hành vi trốn tránh đầu tư。

2. Quy định pháp luật về việc rút vốn góp

1.Khái niệm rút vốn

Trước khi Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty mới được triển khai，Điều 28 Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty 2018、Điều 35、Điều 91 cấm cổ đông rút vốn，Nhưng về ý nghĩa rút vốn，Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty mới cũng như Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty 2018 đều không có quy định rõ ràng。Tìm theo trường hợp，Một số nhận định đã xác định khái niệm "rút vốn"，Chúng tôi sắp xếp như sau:

Bảng 1

Kết hợp với quan điểm của tòa án trong các vụ việc trên，Bản chất của việc rút vốn là sau khi thành lập Casino lớn nhất Việt Namg ty，Cổ đông của Casino lớn nhất Việt Namg ty lạm dụng vốn sở hữu và rút vốn góp trái pháp luật，Nhưng vẫn được hưởng quyền thu nhập đầu tư theo luật Casino lớn nhất Việt Namg ty、Quyền của cổ đông như quyền quản lý Casino lớn nhất Việt Namg ty，Một hiện tượng không Casino lớn nhất Việt Namg bằng vẫn được bảo vệ bởi hệ thống tư cách pháp nhân độc lập của doanh nghiệp và hệ thống trách nhiệm hữu hạn của cổ đông。

2.Xác định rút vốn

Về tiêu chuẩn nhận dạng rút vốn，Điều 53 khoản 1 Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty mới và Điều 35 Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty 2018 đều có quy định rõ ràng như nhau，Sau khi thành lập Casino lớn nhất Việt Namg ty，Cổ đông không được rút vốn。Do đó，Tiêu chí nhận diện rút vốn chủ yếu là 2 điểm，Đầu tiên, thời gian thực hiện là sau khi thành lập Casino lớn nhất Việt Namg ty；Thứ hai là hành vi rút vốn。Theo dõi，《Tòa án nhân dân tối cao theo đơn<Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty của Cộng hòa Nhân dân Trung HoaQuy định về một số vấn đề (3)" (sau đây gọi là "Giải thích Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty III") liệt kê và quy định các biểu hiện cụ thể của việc rút vốn (Bảng 2 bên dưới)，Ba loại hành vi đầu tiên là lập báo cáo kế toán tài chính sai lệch và thổi phồng lợi nhuận để phân phối、Hành động chuyển vốn thông qua mối quan hệ chủ nợ-nợ giả、Việc sử dụng giao dịch liên quan để chuyển vốn ra ngoài là trường hợp đặc biệt，Loại điều khoản cứu trợ thứ tư được sử dụng rộng rãi nhất trong thực tiễn tư pháp。

Bảng 2

Như trường hợp trên，Lý do tòa án xác định Yin cấu thành hành vi trốn vốn góp là do anh ta không đưa ra được bằng chứng chứng minh số tiền Casino lớn nhất Việt Namg ty Xinfa trả và số vốn góp của Yin613.730.000 nhân dân tệ hoàn toàn giống cơ sở thực tế về mặt số lượng để tránh nghi ngờ hợp lý，Tức là tòa án có lý do để kết luận Yin chuyển nhượng phần vốn góp của mình thông qua mối quan hệ chủ nợ hư cấu，Tuân theo loại tình huống thứ hai quy định tại Điều 12 của "Giải thích luật Casino lớn nhất Việt Namg ty III"。

Các trường hợp khác trên thực tế thường xuất hiện trong các “tình huống khác” quy định tại mục 4 Điều 12 “Giải thích luật Casino lớn nhất Việt Namg ty III”。Như trong (2017) Vụ án dân sự Tòa án tối cao số 1259 [2]，Mặc dù Casino lớn nhất Việt Namg ty đã ký "Hợp đồng mua bán nhà ở thương mại" với bên thứ ba，Nhưng không có chuyện hai bên mua bán nhà ở thương mại，Trên thực tế, người kiểm soát thực tế của Casino lớn nhất Việt Namg ty đã phân chia tài sản đứng tên Casino lớn nhất Việt Namg ty dưới dạng tài sản của gia đình cho bên thứ ba được chỉ định dưới hình thức bán nhà，Cổ đông đã chuyển nhượng tài sản của Casino lớn nhất Việt Namg ty cho người được chỉ định, cấu thành việc rút vốn。Một ví dụ khác là (2017) Vụ án dân sự của Tòa án tối cao số 3671 [3]，Casino lớn nhất Việt Namg ty đảm bảo việc chuyển nhượng vốn giữa các cổ đông，Khi cổ đông nhận cổ phần không có khả năng thanh toán phí chuyển nhượng cổ phần，Casino lớn nhất Việt Namg ty trước tiên sẽ thanh toán phí chuyển nhượng cho cổ đông chuyển nhượng vốn cổ phần，Gây thiệt hại đến lợi ích của Casino lớn nhất Việt Namg ty và các chủ nợ khác của Casino lớn nhất Việt Namg ty，Tình huống cổ đông rút tiền đầu tư dưới hình thức trá hình thông qua chuyển nhượng vốn cổ phần，Vi phạm quy định của Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty về cấm trốn tránh góp vốn。

3.Trách nhiệm trốn tránh góp vốn——"Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty" mới mở rộng phạm vi trách nhiệm pháp lý

Bảng 3

Điều 53 “Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty” mới quy định về trách nhiệm của cổ đông Casino lớn nhất Việt Namg ty trách nhiệm hữu hạn trong việc trốn tránh việc góp vốn，Bài viết này dựa trên quy định tại Điều 35 Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty 2018，Đã thêm cổ đông và giám đốc Casino lớn nhất Việt Namg ty、Hậu quả pháp lý của việc giám sát viên, quản lý cấp cao trốn tránh góp vốn。So sánh phương pháp cũ，Có thể thấy được，Cả hai thống nhất nguyên tắc cốt lõi là cấm cổ đông rút vốn。Tuy nhiên，Luật mới cụ thể hơn và chặt chẽ hơn về trách nhiệm pháp lý。Một mặt làm cho các thực thể thu hồi vốn thoát ngày càng rộng rãi và rõ ràng hơn，Chú trọng hơn đến việc bảo vệ quyền tài sản của Casino lớn nhất Việt Namg ty。Mặt khác còn làm rõ trách nhiệm, nghĩa vụ của cổ đông，Nhằm nâng cao nhận thức về trách nhiệm của cổ đông，Tránh hiện tượng rút vốn[4]。

Trước khi sửa đổi Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty mới，Có luật quy định trách nhiệm cụ thể đối với cổ đông trốn tránh việc góp vốn。Theo quy định tại Điều 14 của "Giải thích luật Casino lớn nhất Việt Namg ty (3)"，Cổ đông rút vốn sẽ hoàn trả lãi vốn cho Casino lớn nhất Việt Namg ty，Các cổ đông khác hỗ trợ thoái vốn、Giám đốc、Người quản lý cấp cao hoặc người kiểm soát thực tế sẽ chịu một số trách nhiệm chung về việc này。Có thể thấy từ đây,Từ góc độ lập pháp,Trách nhiệm rút vốn của cổ đông chỉ bao gồm trách nhiệm hoàn vốn，Ngoài cổ đông, các bên chịu trách nhiệm còn bao gồm các cổ đông khác hỗ trợ việc thoái vốn、Giám đốc、Người quản lý cấp cao hoặc người kiểm soát thực tế，Phạm vi trách nhiệm pháp lý là phần vốn góp của cổ đông bị rút và phần lợi ích của họ。Trong thực tế，Chủ nợ của Casino lớn nhất Việt Namg ty yêu cầu cổ đông đã rút vốn phải chịu trách nhiệm bồi thường bổ sung phần nợ của Casino lớn nhất Việt Namg ty không thể thanh toán trong phạm vi lãi suất trên số vốn bị rút，Các cổ đông khác hỗ trợ thoái vốn、Giám đốc、Người quản lý cấp cao hoặc người kiểm soát thực tế phải chịu trách nhiệm chung và một số trách nhiệm về việc này，Tòa án nhân dân nên ủng hộ việc này；Cổ đông đã rút vốn đã đảm nhận trách nhiệm trên，Các chủ nợ khác có cùng yêu cầu，Tòa án nhân dân không ủng hộ。

Cũng，"Thông báo của Tòa án nhân dân tối cao về những thay đổi trong thi hành án dân sự、Quy định bổ sung về một số vấn đề liên quan đến các bên” (sửa đổi 2020) cũng quy định tại Điều 18，Pháp nhân vì lợi nhuận là người bị thi hành án，Tài sản không đủ để trả các khoản nợ được xác định theo văn bản pháp luật hợp lệ，Đơn xin thay đổi người thi hành、Cổ đông bổ sung đã rút vốn、Nhà đầu tư là người bị thi hành án，Chịu trách nhiệm trong phạm vi rút vốn，Tòa án nhân dân nên ủng hộ việc này。Do đó，Nếu bạn muốn thêm cổ đông làm người phải thi hành án trong quá trình thi hành án tài sản Casino lớn nhất Việt Namg ty，Cần đáp ứng hai điều kiện tiên quyết，Đầu tiên, Casino lớn nhất Việt Namg ty là bên bị thi hành án，Tài sản của họ không đủ để trả các khoản nợ được xác định theo văn bản pháp luật hợp lệ；Thứ hai, cổ đông chưa góp hoặc góp không đủ vốn、Rút vốn、Chuyển nhượng vốn cổ phần mà không thực hiện nghĩa vụ góp vốn theo quy định của pháp luật、Không thể chứng minh tài sản của Casino lớn nhất Việt Namg ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên độc lập với tài sản của chính Casino lớn nhất Việt Namg ty。

3. Áp dụng trách nhiệm trốn tránh góp vốn theo luật mới

Trả lời Điều 20 của "Giải thích luật Casino lớn nhất Việt Namg ty (3)" về việc phân bổ nghĩa vụ chứng minh cho việc góp vốn có sai sót của cổ đông，Theo đó，Chủ nợ muốn bắt cổ đông chịu trách nhiệm trốn vốn，Trước hết, cần cung cấp cho tòa án những bằng chứng tạo ra sự nghi ngờ hợp lý về hành vi rút vốn của cổ đông。Nếu chủ nợ không thể cung cấp bằng chứng sơ bộ tạo ra sự nghi ngờ hợp lý，Cổ đông không cần cung cấp bằng chứng chứng minh mình chưa rút vốn，Tòa án sẽ không trực tiếp ủng hộ yêu cầu của chủ nợ thêm cổ đông làm bên chịu trách nhiệm。Nếu chủ nợ có thể cung cấp bằng chứng tạo ra nghi ngờ hợp lý sơ bộ，Gánh nặng chứng minh chuyển sang cổ đông，Nếu không chứng minh được mình đã hoàn thành nghĩa vụ đầu tư，sẽ được thêm vào làm bên chịu trách nhiệm。Tới đây，Chúng tôi đưa ra gợi ý sau để bạn tham khảo。

1.Giới thiệu về cổ đông Casino lớn nhất Việt Namg ty

Một mặt，Khi cổ đông góp vốn，Cần lưu giữ biên bản xác minh vốn góp toàn bộ vốn góp của Casino lớn nhất Việt Namg ty，Hoàn thiện sổ sách kế toán tài chính nội bộ Casino lớn nhất Việt Namg ty，Thỏa thuận với Casino lớn nhất Việt Namg ty về việc hoàn trả phần vốn góp、Bản ghi nhớ、Biên bản họp hoặc nghị quyết của hội đồng quản trị Casino lớn nhất Việt Namg ty, v.v.，Để chuẩn bị tự xác nhận không có khoản đầu tư sai sót。Mặt khác，Cổ đông Casino lớn nhất Việt Namg ty nên quản lý chặt chẽ các giao dịch vốn hoặc các giao dịch khác với Casino lớn nhất Việt Namg ty，Hãy cẩn thận để tránh nhầm lẫn giữa tài sản Casino lớn nhất Việt Namg ty và tài sản cổ đông，Đặc biệt, tài sản của Casino lớn nhất Việt Namg ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên phải độc lập với tài sản của chính Casino lớn nhất Việt Namg ty。Nếu thực sự có giao dịch tài chính hoặc giao dịch với Casino lớn nhất Việt Namg ty，Hợp đồng giao dịch tương ứng cần được lưu lại、Hồ sơ giao dịch quỹ, v.v.。

2.Về chủ nợ

Là chủ nợ，Trong quá trình tư vấn với Casino lớn nhất Việt Namg ty，Thực hiện xem xét trước hoặc thẩm định，Yêu cầu Casino lớn nhất Việt Namg ty cung cấp hồ sơ Casino lớn nhất Việt Namg nghiệp và thương mại、Thông tin tài chính, v.v.，Để hiểu trạng thái vốn góp và trạng thái tài sản của Casino lớn nhất Việt Namg ty，Đánh giá khả năng hoạt động và khả năng trả nợ của Casino lớn nhất Việt Namg ty；Trong quá trình ký kết hợp đồng，Về mặt thiết lập hợp đồng, rủi ro giao dịch có thể được giảm bớt bằng cách yêu cầu Casino lớn nhất Việt Namg ty hoặc cổ đông cung cấp bảo đảm hiệu suất；Đang trong quá trình bảo vệ quyền lợi thông qua kênh tư pháp，Ngoại trừ cổ đông có trách nhiệm liên quan、Trừ người bảo lãnh，Các giám đốc, giám sát viên và quản lý cấp cao chịu trách nhiệm cũng có thể được đưa vào phạm vi trách nhiệm tùy theo tình hình thực tế，Để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của mình ở mức tối đa[5]。

nút thắt ngôn ngữ

Casino lớn nhất Việt Namg ty hoạt động tốt là nhờ có đủ vốn，Việc cổ đông rút vốn không chỉ xâm phạm quyền tài sản của Casino lớn nhất Việt Namg ty，Nó còn xâm hại đến quyền và lợi ích hợp pháp của các cổ đông và chủ nợ khác，“Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty” mới củng cố các quy định về trách nhiệm pháp lý cấm rút vốn，Có khả năng duy trì vốn Casino lớn nhất Việt Namg ty，Bảo vệ an ninh giao dịch。

●Tài liệu tham khảo (vui lòng cuộn lên xuống để tham khảo):

[1] Tòa án nhân dân tối cao (2021) Đơn dân sự Tòa án tối cao số 7920 Yin Qun、Xét xử lại vụ phản đối việc thi hành án của Casino lớn nhất Việt Namg ty TNHH Dịch vụ Casino lớn nhất Việt Namg nghệ Máy móc Tân Cương Xingwo và những người nộp đơn khác。

[2] Tòa án Nhân dân Tối cao (2017) Đơn xin dân sự Tòa án Tối cao số 1259 Liu Yixuan kiện Casino lớn nhất Việt Namg ty TNHH Tập đoàn Xây dựng Giang Tô Trường An、Trường hợp Casino lớn nhất Việt Namg ty TNHH Phát triển Bất động sản Baoquan Quận Vương Khánh phản đối người thi hành án。

[3] Tòa án nhân dân tối cao (2017) Đơn dân sự Tòa án tối cao số 3671 Guo Lihua、Casino lớn nhất Việt Namg ty TNHH Phát triển Bất động sản Sơn Tây Bangao và Zheng Pingfan、Vụ tranh chấp chuyển nhượng cổ phần của Pan Wenzhen。

[4] Xem Zhao Xudong và cộng sự: "Áp dụng Luật Casino lớn nhất Việt Namg ty Mới và Giải thích các Vụ án do Tòa án Nhân dân Tối cao Casino lớn nhất Việt Namg bố"，Pháp lý ấn bản 2024，Trang 176。

[5] Xem Xie Chenling: "Phân tích ngắn gọn về mô hình hành vi và quy tắc phán đoán khi thoát vốn", ngày 12 tháng 5 năm 2023。