Tài khoản chính thức của Anli đã ra mắt [Cột Anli]，Xoay quanh phá sản và tái tổ chức、Sở hữu trí tuệ、Tài chính và Thuế、Bảo vệ dữ liệu、Thị trường vốn、Văn ​​phòng gia đình、Tài chính ngân hàng、Tội phạm、Quỹ cổ phần tư nhân、Những điểm nóng doanh nghiệp, đơn vị nên tập trung đầu tư xuyên biên giới và các lĩnh vực khác、Điểm đau、Câu hỏi khó，Hiệp hội Luật sư Anli kết hợp sự tích lũy chuyên môn vững chắc và kinh nghiệm thực tế phong phú trong các lĩnh vực liên quan，Đưa ra những gợi ý tư duy, nghiên cứu và hướng dẫn vừa có giá trị lý luận vừa có ý nghĩa thực tiễn，Để cung cấp cho bạn dịch vụ kịp thời、Hướng dẫn phương pháp rõ ràng, thực tế và hỗ trợ chuyên nghiệp。Chào mừng mọi Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namiếp tục chú ý nhé。

Theo Điều 180 Bộ luật Hình sự，Đã thiết lập giao dịch nội bộ、Một trong những đối tượng của tội rò rỉ thông tin nội bộ là chiếm đoạt trái phép chứng khoán、Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam hợp đồng tương lai。Nhưng，Trong thực tế，Thủ phạm thường lập luận rằng họ thu được thông tin nội bộ một cách thụ động chứ không phải bất hợp pháp，Không đáp ứng các yêu cầu chính của tội phạm này。Bằng cách tham khảo các trường hợp tham khảo có liên quan，Và phân loại các quy tắc giải thích pháp lý của tội phạm này，Bài viết này sẽ phân tích xem việc thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động có nên được coi là thu thập thông tin nội bộ bất hợp pháp hay không，Để cung cấp tài liệu tham khảo để hiểu về tội phạm này。

一、Giới thiệu trường hợp[1]

Tóm tắt của trọng tài:

Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết với người có kiến ​​thức về giao dịch chứng khoán thông tin nội bộ，Cho dù đó là thu thập thông tin nội bộ một cách chủ động hay thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động，Tất cả đều là những người lấy trái phép thông tin nội bộ về giao dịch chứng khoán。

Nguồn trường hợp:

Vụ tham khảo của Tòa án Nhân dân Cấp cao Thượng Hải số 109: Vụ giao dịch nội gián của Gu

Thông tin cơ bản về trường hợp:

Guo là một trong những cổ đông của Công ty TNHH Công nghệ Zhixing Ruijing Bắc Kinh (sau đây gọi tắt là "Zhixing Ruijing")。Công ty TNHH Thông tin Quốc tế Bắc Kinh Huicong (sau đây gọi là "Huicong.com") thực sự có quyền kiểm soát Zhixing Ruijing。28 hoặc 29 tháng 12 năm 2015，Guo Mou và Zhu Mou, Chủ tịch Công ty TNHH Thương mại điện tử Ganglian Thượng Hải (sau đây gọi là "Shanghai Ganglian") đã thảo luận tại Thành phố Nam Xương, tỉnh Giang Tây về việc Shanghai Ganglian mua lại tài sản chất lượng cao của " Trang web Zhongguancun Online" do Huicong.com kiểm soát. Đàm phán và đạt được ý định sơ bộ，Sau đó, hai bên đã tổ chức nhiều cuộc tham vấn。25/02/2016，Liên đoàn thép Thượng Hải ra thông báo tạm dừng giao dịch về các vấn đề lớn；Ngày 27 tháng 4 cùng năm，Liên đoàn thép Thượng Hải ra thông báo，Dự định mua 100% vốn cổ phần của Zhixing Ruijing do Huicong Network kiểm soát thông qua phát hành cổ phiếu và trả tiền mặt。

Guo là người nắm giữ thông tin nội bộ trên，Cuối năm 2015 hoặc đầu tháng 1 năm 2016，Rò rỉ thông tin nội bộ như "Shanghai Steel Union có kế hoạch mua lại tài sản chất lượng cao của Huicong Network" cho bị cáo Gu。Gu và Guo đã biết nhau nhiều năm，Hợp tác kinh doanh cho vay，Mối quan hệ tốt đẹp。Tháng 1 đến tháng 2 năm 2016，Gu mua cổ phiếu của “Shanghai Steel Union” thông qua tài khoản chứng khoán của người khác，Số tiền giao dịch 766 RMB.hơn 700.000 nhân dân tệ，Lợi nhuận 126 sau khi bán sau.650.000 nhân dân tệ。

Lý do trọng tài:

Theo "Giới thiệu về Xử lý giao dịch nội gián、Giải thích một số vấn đề về áp dụng luật cụ thể trong các vụ án hình sự về rò rỉ thông tin nội bộ" (sau đây gọi là "Giải thích hình sự về giao dịch nội gián") Quy định tại Điều 2，Mua lại chứng khoán trái phép、Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam tương lai bao gồm ba loại người，Những người có được thông tin nội bộ thông qua các phương tiện bất hợp pháp、Loại nhận dạng cụ thể của những người lấy thông tin nội bộ và loại liên hệ tích cực của những người lấy thông tin nội bộ。

Những người có danh tính cụ thể có được thông tin nội bộ，đề cập đến người thân của người biết thông tin nội bộ hoặc những người khác có quan hệ mật thiết với người biết thông tin nội bộ，Trong thời kỳ nhạy cảm của thông tin nội bộ，Tương tác hoặc thể hiện、ngụ ý rằng những người khác đang tham gia vào，Hoặc rò rỉ thông tin nội bộ khiến người khác tham gia chứng khoán liên quan đến thông tin nội bộ、Giao dịch tương lai，Hành vi giao dịch liên quan rõ ràng là bất thường，Những người không có lý do chính đáng hoặc nguồn thông tin hợp pháp。Nghĩa là, phương tiện thu thập thông tin có thể không bất hợp pháp，Tuy nhiên, những người có danh tính cụ thể không nên lấy thông tin nội bộ。Người thân thân thiết của người biết thông tin nội bộ hoặc người khác có quan hệ mật thiết với người biết thông tin nội bộ，Vì sự thuận tiện tự nhiên trong việc lấy thông tin nội bộ，Do đó，Tăng cường bảo mật thông tin nội bộ，Ngoài việc tăng cường bảo mật nội bộ，Nghĩa vụ bảo mật cũng phải được áp dụng đối với người thân của những người biết thông tin nội bộ và những người khác có quan hệ mật thiết với họ。Theo quy định tại Điều 2 (2) Giải thích hình sự về giao dịch nội gián，Người thân của người biết thông tin nội bộ và những Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết với họ，Cho dù đó là thu thập thông tin nội bộ một cách chủ động hay thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động，Tất cả đều là những người lấy thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。

Trong trường hợp này，Gu đã biết ông Guo, người trong cuộc liên quan đến vụ án, trong nhiều năm，Hợp tác kinh doanh cho vay，Mối quan hệ tốt đẹp，Gu là Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi với Guo。Guo là người có thông tin nội bộ，Rò rỉ thông tin nội bộ cho Gu；Gu là Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi với Guo，Đã thu được thông tin nội bộ đáng lẽ không nên lấy từ đâu đó ở Guo，Theo quy định tại Điều 2 (2) Giải thích hình sự về giao dịch nội gián，Cho dù đó là thu thập thông tin nội bộ một cách chủ động hay thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động，Họ đều là những người có danh tính cụ thể và có được thông tin nội bộ。

二、Phân tích và thảo luận

Người thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động chủ yếu được chia thành hai loại: một là người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết với người trong nội bộ；Loại còn lại là những người không phải là người trong nội bộ hoặc những Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết。Do đó，Việc một người lấy thông tin nội bộ một cách thụ động có phải là lấy thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp hay không cần được thảo luận tùy theo từng trường hợp。

(1) Khi người thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động là người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi với người nội bộ，Khi hành vi giao dịch liên quan rõ ràng là bất thường và không có lý do chính đáng hoặc nguồn thông tin chính đáng，Bất kể hoạt động thu nhận chủ động hay thụ động，Tất cả đều là những kẻ lấy thông tin nội bộ trái phép

Theo Điều 2 của "Giải thích hình sự về giao dịch nội gián"，“Người thực hiện các hành vi sau đây bị coi là ‘chiếm đoạt chứng khoán trái phép’ theo quy định tại đoạn 1 Điều 180 Bộ luật Hình sự、Người có thông tin nội bộ trong giao dịch tương lai’:… (2) Người thân của người có thông tin nội bộ hoặc những người khác có quan hệ mật thiết với người có thông tin nội bộ，Trong thời kỳ nhạy cảm của thông tin nội bộ，Tương tác hoặc thể hiện、ngụ ý rằng những người khác đang tham gia vào，Hoặc rò rỉ thông tin nội bộ khiến người khác tham gia chứng khoán liên quan đến thông tin nội bộ、Giao dịch tương lai，Hành vi giao dịch liên quan rõ ràng là bất thường，Và không có lý do chính đáng hoặc nguồn thông tin hợp pháp。”Theo đó，Dành cho người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết của người trong nội bộ，Khi xác định liệu anh ta có phải là người thu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp hay không，Không cần tìm hiểu phương pháp cụ thể để lấy thông tin nội bộ，Nó được xác định theo giả định。Tức là chỉ có họ hàng thân thiết hoặc những Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam thân thiết，Thực hiện các giao dịch chứng khoán có liên quan trong thời kỳ thông tin nội bộ nhạy cảm，Và hành vi giao dịch liên quan là bất thường，Khi không có lý do chính đáng hoặc nguồn thông tin chính đáng，Họ đều được xác định là người lấy thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。Thu nạp thậm chí thụ động，Bao gồm thông tin nội bộ được chủ động thông báo，Trong trường hợp có hành vi giao dịch bất thường trong khoảng thời gian nhạy cảm của thông tin nội bộ，cũng sẽ được coi là người thu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。

Tóm tắt，Xác định người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi là người thu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp，Chỉ cần đáp ứng các điều kiện sau:

Đầu tiên, giao dịch trong thời kỳ nhạy cảm của thông tin nội bộ;

Thứ hai, hành vi giao dịch rõ ràng là bất thường;

Thứ ba, không có lý do chính đáng hoặc nguồn thông tin hợp pháp.

(2) Khi Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhu thập thông tin nội bộ một cách thụ động là người không phải là Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhân của người nội bộ，Ngay cả khi họ chủ quan nhận thức được bản chất của thông tin nội bộ thu được một cách thụ động、Nguồn，thực sự đã thực hiện các giao dịch liên quan hoặc lại bị rò rỉ thông tin nội bộ，Việc bị xác định là Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp cũng không phù hợp

Đầu tiên，Theo Điều 180 Bộ luật Hình sự、Điều 2 của "Giải thích hình sự về giao dịch nội gián"，Đã thiết lập giao dịch nội bộ、Chỉ có hai loại đối tượng phạm tội rò rỉ thông tin nội bộ，Những cá nhân biết thông tin nội bộ và những người lấy thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。Dành cho những người thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động，Không có nghĩa vụ giữ bí mật thông tin nội bộ，Các phương tiện được sử dụng để lấy thông tin nội bộ không phải là bất hợp pháp。Do đó，Ngay cả khi anh ta biết rằng thông tin anh ta thu được một cách thụ động là thông tin nội bộ，Các giao dịch liên quan cũng được thực hiện hoặc bị rò rỉ lần nữa，Nhưng theo nguyên tắc trừng phạt của pháp luật，Sẽ không phù hợp khi xác định những người thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động không phải là họ hàng thân thiết hoặc những Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết với người nội bộ là những người thu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。Trọng lượng nặng để thể hiện sự nhẹ nhàng，Khi thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động, người đó chủ quan không biết bản chất của thông tin nội bộ，Hoặc không biết đã bị người khác rò rỉ trái phép，Không thể coi đó là người thu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。

Thứ hai，Nếu người nói trên thu thập thông tin nội bộ một cách thụ động và người cung cấp thông tin có giao dịch nội gián、Liên hệ với mục đích phạm tội nhằm rò rỉ thông tin nội bộ，Điều này có thể cấu thành giao dịch nội gián、Đồng phạm trong tội rò rỉ thông tin nội bộ[2]。Ví dụ，Người nhận thông tin nội bộ là người nội bộ của thông tin nội bộ hoặc người lấy thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp，Thông báo cho họ về giao dịch nội gián và phân phối lợi nhuận khi chuyển thông tin nội bộ，Hoặc bảo họ tiết lộ thông tin nội bộ cho người khác lần nữa，Giao dịch nội gián có thể được thiết lập、Đồng lõa với tội rò rỉ thông tin nội bộ。

三、Điểm phòng thủ và tuân thủ

(1) Người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết của người nắm giữ thông tin nội bộ có nghĩa vụ bảo mật cao hơn người bình thường

Dựa trên phân tích ở trên，Người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết là người nắm giữ thông tin nội bộ có quyền truy cập tự nhiên vào thông tin nội bộ，Sau khi có được thông tin nội bộ, anh ta có nghĩa vụ bảo mật vượt xa người bình thường。Do đó，Khi những người đó thực hiện giao dịch chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai，Duy trì cảnh giác cao độ，Tránh thu thập bất kỳ thông tin nội bộ nào từ người trong nội bộ，Ngay cả khi bạn thụ động tìm hiểu thông tin nội bộ có liên quan，Chúng tôi cũng kiên quyết ngăn chặn mọi giao dịch liên quan đến thông tin nội bộ này。

(2) Phạm vi Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhân của người nội bộ có thể vượt quá phạm vi “Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhân” được quy định trong Luật Tố tụng Hình sự

Theo quy định tại Điều 108(6) Luật Tố tụng Hình sự，"Người thân" ám chỉ chồng、vợ、Bố、Mẹ、子、Nữ、Anh chị em。Nhưng，Mục 2 Điều 2 của Giải thích hình sự về Giao dịch nội gián quy định rằng những người có danh tính cụ thể có được thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp，Bao gồm người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi。Mục đích của đạo luật này là tăng cường nghĩa vụ bảo mật của những người có liên hệ chặt chẽ với nội bộ，Nếu chỉ giới hạn trong phạm vi "người thân" được quy định trong Luật Tố tụng Hình sự，Rõ ràng là nó sẽ thu hẹp phạm vi những người có nghĩa vụ bảo mật，Không đáp ứng mục đích lập pháp。Cũng，Từ góc độ nhận dạng thực tế，Nếu ngay cả người thân cũng không thuộc phạm vi "người thân" được quy định trong Luật Tố tụng Hình sự，Cũng có thể được xác định là người thân。Do đó，Tác giả nghĩ，Phạm vi người thân của người trong nội bộ có thể vượt quá phạm vi "người thân" được quy định trong Luật Tố tụng Hình sự，Ông bà cần được bảo hiểm、Ông bà、Mặt trời、Tất cả người thân kể cả cháu。

(3) Có thể có nhiều cơ hội cho cơ quan tư pháp tùy ý quyết định trong việc xác định những Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam mật thiết với người trong nội bộ

Logic đằng sau việc các nhà lập pháp đặt ra nghĩa vụ bảo mật đối với những người thân cận với người trong nội bộ，Các nhà lập pháp cân nhắc mức độ dễ dàng mà những người có mối quan hệ thân thiết có thể lấy được thông tin nội bộ，Điều kiện bình đẳng đối với người thân của người trong nội bộ。Do đó，Cần đặt ra nghĩa vụ bảo mật cho những nhân sự đó。Trong thực tế，Một số người thân không thân thiết có thể tự bào chữa với tư cách là người thân không thân thiết，Tuy nhiên, việc liệu cuối cùng có thể xác định được là Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi hay không thường có không gian rộng hơn để tùy ý xét xử。Các quan chức tùy ý thường sẽ đưa ra quyết định dựa trên việc liệu có lợi ích chung hay không、Sống chung、Tần suất tương tác、Xác định toàn diện mối quan hệ cấp trên-cấp dưới và các yếu tố khác。Ví dụ，Trong trường hợp nói trên, có mối quan hệ hợp tác kinh doanh cho vay vốn giữa người giao dịch và người nội bộ，Chúng ta đã biết nhau nhiều năm rồi，Được xác định là người thân。

(4) Xác định Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhân hoặc mối quan hệ thân thiết là Trang cá cược hợp pháp ở Việt Namhu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp，Nó cũng cần đáp ứng yêu cầu của các giao dịch bất thường trong giai đoạn nhạy cảm và không có lý do chính đáng hoặc nguồn chính đáng

Xác nhận thủ phạm là người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam thân thiết và là người thu thập thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp，Nó cần được xác định dựa trên lý lịch giao dịch cụ thể của thủ phạm。Chỉ khi có người thân hoặc Trang cá cược hợp pháp ở Việt Nam họ hàng gần gũi，Đồng thời, các giao dịch liên quan diễn ra trong khoảng thời gian nhạy cảm của thông tin nội bộ，Và có ngoại lệ giao dịch、Khi không có lý do chính đáng hoặc nguồn thông tin nội bộ hợp pháp，Chỉ những người có thể được xác định là người bị mua bán bất hợp pháp。Nếu không đáp ứng được tiêu chuẩn，Vẫn không thể xác định là người lấy thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp。

●Tài liệu tham khảo:

[1]Xem loạt vụ án tham khảo đầu tiên của Tòa án nhân dân cấp cao Thượng Hải vào năm 2021，Vụ án tham khảo số 109: Vụ án giao dịch nội gián của ông Gu。

[2]Miêu Hữu Thủy ,Liu Xiaohu (Tòa án nhân dân tối cao): "Giới thiệu về xử lý giao dịch nội gián、Giải thích một số vấn đề về việc áp dụng luật cụ thể trong các vụ án hình sự về rò rỉ thông tin nội bộ。