Điều kiện tuyên bố tập trung doanh nghiệp

(1) Các trường hợp điều tra chống độc quyền lẽ ra phải được báo cáo nhưng lại không được báo cáo

Theo quy định tại Điều 58 Luật Chống độc quyền，Người vận hành thực hiện hành vi tập trung vi phạm quy định của pháp luật này，và có hoặc có thể có loại trừ、Hạn chế ảnh hưởng của cạnh tranh，Cơ quan thực thi pháp luật chống độc quyền thuộc Hội đồng nhà nước ra lệnh dừng việc thực hiện tập trung、Xử lý cổ phần hoặc tài sản trong thời hạn、Chuyển nhượng doanh nghiệp trong thời hạn và thực hiện các biện pháp cần thiết khác để khôi phục lại trạng thái trước khi tập trung，Phạt dưới 10% doanh thu năm trước；Không loại trừ、Hạn chế ảnh hưởng của cạnh tranh，Phạt tiền không quá năm triệu nhân dân tệ。

Theo quy định tại khoản 2 Điều 68 “Quy định về tập trung cam kết”，Các bên chủ động tố cáo những hành vi vi phạm pháp luật mà Cơ quan Quản lý Nhà nước về Quản lý Thị trường chưa nắm bắt，Chủ động loại bỏ hoặc giảm thiểu hậu quả có hại của hành vi trái pháp luật，Cơ quan Quản lý Nhà nước về Điều tiết Thị trường sẽ áp dụng mức phạt nhẹ hơn hoặc giảm nhẹ theo Điều 32 của Luật Xử phạt Hành chính của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa。

Theo Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Bộ Tư pháp ngày 28 tháng 1 năm 2022、Quy định tại Điều 26 của "Hướng dẫn áp dụng quy tắc giám sát—Pháp luật số 2: Các công ty luật tham gia chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và niêm yết doanh nghiệp hợp pháp" do Hiệp hội luật sư toàn Trung Quốc ban hành，Luật sư nên kiểm tra xem giao dịch tài sản của tổ chức phát hành có cần được cơ quan chống độc quyền phê duyệt hay không。Công ty được niêm yết đang được xem xét để niêm yết，Một câu hỏi khó tránh khỏi là doanh nghiệp có nên kê khai tập trung doanh nghiệp theo đúng quy định hay không。

Theo quy định tại Điều 12 của "Biện pháp hành chính đối với việc chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và niêm yết cổ phiếu"，Yêu cầu hoạt động kinh doanh chính và giám đốc của tổ chức phát hành trong vòng 3 năm qua、Không có thay đổi đáng kể nào về quản lý cấp cao，Bộ điều khiển thực tế không thay đổi。Trước khi ra mắt，Trên thực tế, các công ty dự định niêm yết thường trải qua nhiều thay đổi về vốn cổ phần，Và phần lớn là thay đổi về cổ phần thiểu số，Điều này thường khiến các công ty niêm yết bỏ qua nghĩa vụ báo cáo tập trung。

Trong các giao dịch trước đó，Các công ty dự định niêm yết cũng có thể không xác định chính xác “mức độ tập trung của các hoạt động”，Người cho rằng mình không có nghĩa vụ khai báo，Bị động trong việc xem xét niêm yết do không kê khai đúng quy định。

Công ty niêm yết tự đầu tư và tự quản lý、Có nghĩa vụ tiết lộ thông tin như thay đổi vốn chủ sở hữu，Nếu giao dịch liên quan đến nghĩa vụ báo cáo về việc tập trung doanh nghiệp nhưng công ty niêm yết không khai báo，Sau đó, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có thể điều tra các công ty niêm yết，Yêu cầu công ty niêm yết giải thích các vấn đề liên quan。Dành cho công ty niêm yết không kê khai theo quy định của pháp luật，Có thể khó vượt qua sự xem xét của cơ quan quản lý，Kết quả là có nguy cơ thua lỗ đáng kể。

Bên giao dịch nên chủ động lập báo cáo bổ sung để loại bỏ những rủi ro trên.

Theo quy định tại Điều 68 “Quy định về tập trung cam kết”，Khi Cơ quan quản lý thị trường nhà nước điều tra và xử lý việc tập trung doanh nghiệp bất hợp pháp theo Luật chống độc quyền và các quy định này，Cần cân nhắc thời gian triển khai tập trung，Có hoặc có thể bị loại trừ、Tác dụng của việc hạn chế cạnh tranh và thời lượng của nó，Xóa bỏ hậu quả của hành vi vi phạm pháp luật và các yếu tố khác。

Có thể thấy từ đây，Thời điểm thực hiện tập trung là yếu tố quan trọng trong quá trình điều tra, xử lý của Cơ quan quản lý nhà nước về quản lý thị trường。Nếu bị bỏ sót，Thà báo cáo muộn còn hơn là không báo cáo gì cả。So với báo cáo bổ sung ban đầu，Tin muộn có thể gây hậu quả nghiêm trọng hơn。Khai báo càng muộn，Khả năng rủi ro biến thành tổn thất thực tế càng cao。Và，Về bản thân báo cáo bổ sung，Đã lâu không gặp，Độ phức tạp của việc lưu trữ tăng lên。Ví dụ: nếu mất nhiều thời gian，Tình hình cạnh tranh trên thị trường liên quan đã có những thay đổi đáng kể，Sẽ có nhiều biến số về việc liệu giao dịch có thể vượt qua đánh giá chống độc quyền thành công hay không。

Khai báo thông thường về tập trung doanh nghiệp，Sau khi nộp đơn, việc xem xét sơ bộ sẽ được tiến hành trong 30 ngày，Sau đó quyết định xem có tiến hành xem xét thêm trong 90 ngày nữa không。

Hầu hết các trường hợp đơn giản đều có thể kết thúc ở giai đoạn xem xét sơ bộ，Thêm thời gian cần thiết để nộp hồ sơ，Thường không mất quá 3 tháng kể từ khi các bên nộp hồ sơ đến khi được phê duyệt (trong nhiều trường hợp, không mất quá 2 tháng)。

Giới thiệu về thủ tục báo cáo bổ sung，Liên quan đến bản chất của báo cáo bổ sung，Báo cáo bổ sung mặc dù đang phải đối mặt với cuộc điều tra chống độc quyền，Bạn cũng sẽ phải đối mặt với án phạt，Nhưng xét cho cùng, báo cáo bổ sung là một tuyên bố chủ động sau thực tế，Có thể giảm nhẹ hoặc giảm hình phạt。Nhưng，Các trường hợp báo cáo bổ sung không còn là báo cáo thông thường nữa，Việc khai báo có thể mất nhiều thời gian hơn bình thường，Bản chất là một cuộc điều tra chống độc quyền。Quy định điều tra việc thực hiện trái pháp luật việc tập trung các nhà kinh doanh theo Chương 5 “Quy định về tập trung các nhà kinh doanh”，Quy trình cơ bản như sau:

Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch lớn nào có thể cấu thành sự tập trung các cam kết，Cần dành thời gian cho việc kê khai, đánh giá tờ khai，Đưa ra đánh giá và lập luận đầy đủ về việc có nên kích hoạt giao dịch hay không，Khai báo kích hoạt nếu được xác nhận，Thời gian cần thiết để khai báo nên được dành riêng trong kế hoạch thực hiện giao dịch，Và chuẩn bị đầy đủ，Để không ảnh hưởng đến quá trình giao dịch。

Nếu công ty thực sự cần được miễn nghĩa vụ báo cáo，Chúng ta cũng nên cố gắng loại bỏ các yếu tố liên quan có thể cấu thành "sự tập trung của người kinh doanh" theo quy định của pháp luật。Theo Điều 5 và các quy định khác của “Quy định về tập trung cam kết” sẽ được thực hiện vào ngày 15 tháng 4 năm 2023，Các yếu tố chính quyết định liệu một nhà điều hành có giành được quyền kiểm soát đối với các nhà điều hành khác hay có thể gây ảnh hưởng quyết định đến các nhà điều hành khác hay không là các yếu tố sau:

Thường xuyên xem xét, đánh giá các giao dịch lớn đã hoàn thành，Xác nhận có khai báo sai quy định hay không。Nếu xét thấy việc tập trung kinh doanh nên kê khai nhưng chưa kê khai，Nên khai báo bổ sung với cơ quan thực thi pháp luật chống độc quyền hoặc loại bỏ các yếu tố kiểm soát kịp thời。

Để tránh sự chậm trễ trong quá trình xem xét niêm yết của các công ty dự định niêm yết，Các công ty dự định niêm yết nên thiết lập hệ thống đánh giá tuân thủ để báo cáo nghĩa vụ về tập trung doanh nghiệp，Đánh giá các giao dịch lịch sử và hiện tại。Chuẩn bị tổng hợp dữ liệu và báo cáo bổ sung kịp thời cho các giao dịch có vấn đề về báo cáo tập trung lịch sử，Để rút ngắn thời gian phê duyệt và giảm tổn thất cho doanh nghiệp。