Vào ngày 7 tháng 1 năm 2022, Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (sau đây gọi là "Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải") đã ban hành một số quy tắc điều chỉnh sửa đổi, bao gồm "Quy tắc niêm yết chứng khoán chứng khoán Thượng Hải (sửa đổi vào tháng 1 năm 2022)" ( Dưới đây được gọi là "các quy tắc niêm yết") và "Hướng dẫn giám sát kỷ luật của Top 10 sòng bạc online niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải - giao dịch và giao dịch liên quan" (sau đây gọi là "Hướng dẫn số 5"), v.v. Trước khi phát hành và thực hiện "Hướng dẫn số 5", các quy tắc cụ thể của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải về việc điều chỉnh các giao dịch liên quan của Top 10 sòng bạc online niêm y Các giao dịch liên quan của Top 10 sòng bạc online niêm yết trong công ty danh sách giao dịch chứng khoán Thượng Hải "Hướng dẫn (Thượng Hải Zhenggongzi [2011] số 5, sau đây gọi là" hướng dẫn thực hiện các giao dịch liên quan ").

Chúng tôi nhận thấy rằng so với "Hướng dẫn số 5", "Hướng dẫn thực hiện Top 10 sòng bạc online giao dịch liên quan", đã xóa thông tin liên quan"Công nhận những người liên quan và Top 10 sòng bạc online giao dịch liên quan"7579_7721

8749_8781

Mạnh

5.bao gồm cả những người hợp pháp hoặc các tổ chức khác nắm giữ hơn 10% cổ phần của Top 10 sòng bạc online con nắm giữ có tác động quan trọng đến công ty được niêm yết ...

Điều 10 Một người tự nhiên có một trong những trường hợp sau đây là một người tự nhiên liên quan của một Top 10 sòng bạc online được liệt kê:

(v) Những người tự nhiên khác được xác định bởi trao đổi dựa trên nguyên tắc rằng chất này quan trọng hơn hình thức có mối quan hệ đặc biệt với Top 10 sòng bạc online niêm yết, điều này có thể dẫn đến lợi ích của Top 10 sòng bạc online niêm yết bị nghiêng đối với họ,bao gồm cả những người tự nhiên nắm giữ hơn 10% cổ phần của Top 10 sòng bạc online con có tác động quan trọng đối với công ty được niêm yết, v.v.

10.1.3 Một người hợp pháp hoặc tổ chức khác có một trong những trường hợp sau đây là một hợp pháp liên kết của một Top 10 sòng bạc online được liệt kê:

Mạnh

(v) Những người hợp pháp khác hoặc các tổ chức khác mà Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc, công ty hoặc công ty niêm yết của chúng tôi có mối quan hệ đặc biệt với Top 10 sòng bạc online được liệt kê dựa trên nguyên tắc rằng chất này quan trọng hơn hình thức, điều này có thể dẫn đến lợi ích của Top 10 sòng bạc online bị nghiêng về phía họ.

10.1.5 Một người tự nhiên có một trong những trường hợp sau đây là một người tự nhiên liên quan của một Top 10 sòng bạc online được liệt kê:

Mạnh

12594_12656

6.3.3 Các chi nhánh của Top 10 sòng bạc online niêm yết bao gồm những người pháp lý liên quan (hoặc các tổ chức khác) và những người tự nhiên liên quan.

Một người hợp pháp (hoặc tổ chức khác) với một trong những trường hợp sau đây là một nhân viên pháp lý liên kết (hoặc tổ chức khác) của một Top 10 sòng bạc online được liệt kê:

Mạnh

Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc, công ty hoặc công ty niêm yết của chúng tôi có thể xác định rằng những người hợp pháp khác (hoặc các tổ chức khác) hoặc những người tự nhiên có mối quan hệ đặc biệt với Top 10 sòng bạc online niêm y Nguyên tắc mà chất đó là nhiều hơn hình thức.

Có thể thấy rằng "Hướng dẫn thực hiện Top 10 sòng bạc online giao dịch liên quan" và "Quy tắc niêm yết" trước và sau khi sửa đổi đã thiết lập Top 10 sòng bạc online điều khoản đảm bảo cho phạm vi công nhận của Top 10 sòng bạc online bên liên quan. của Top 10 sòng bạc online giao dịch liên quan "trong điều khoản bảo lãnh cho" niêm yết và niêm yết "công ty có mối quan hệ đặc biệt và có thể hoặc có thể khiến công ty niêm yết nghiêng về lợi ích của mình" đã thêm một danh sách khác, cụ thể là"Bao gồm những người hợp pháp hoặc các tổ chức khác nắm giữ hơn 10% cổ phần của Top 10 sòng bạc online con nắm giữ có tác động quan trọng đến công ty được niêm yết"và danh sách trên không được bao gồm trong "Quy tắc liệt kê" trước và sau khi sửa đổi. Vì vậy, các cổ đông thiểu số của Top 10 sòng bạc online con quan trọng của Top 10 sòng bạc online niêm yết cũng được xác định là các chi nhánh của Top 10 sòng bạc online niêm yết?

Chúng tôi đã kiểm tra các quy tắc pháp lý có liên quan của Ủy ban chính của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Ủy ban Đổi mới Khoa học và Công nghệ, Ủy ban chính của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quy Các giao dịch liên quan "do Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải ban hành nằm trong phạm vi công nhận của các bên liên quan. Mệnh đề từ dưới lên sử dụng phương pháp liệt kê rõ ràng để xác định các cổ đông thiểu số của Top 10 sòng bạc online con quan trọng của Top 10 sòng bạc online được liệt kê là các bên liên kết. Các quy tắc pháp lý của Ủy ban đổi mới khoa học và công nghệ chứng khoán Thượng Hải, Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến, Hội đồng thứ ba mới và Sở giao dịch chứng khoán Bắc Kinh, nhưng chỉ thể hiện chúng là điều khoản cuối cùng cho phạm vi công nhận của các bên liên quan "nhấn mạnh đáng kể hình thức". Theo thông tin được tiết lộ công khai, một số trường hợp có sẵn cho các câu hỏi trong Hội đồng Đổi mới Khoa học và Công nghệ, GEM và các lĩnh vực khác cho thấy có những tình huống mà Top 10 sòng bạc online niêm yết chưa xác định các cổ đông thiểu số của Top 10 sòng bạc online con quan trọng là các bên liên quan.

Mặc dù "Hướng dẫn thực hiện các giao dịch liên quan" do Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải ban hành đã được thay thế và bãi bỏ, các điều khoản ban đầu xác định các cổ đông thiểu số của Top 10 sòng bạc online con quan trọng của Top 10 sòng bạc online được liệt kê là Top 10 sòng bạc online liên kết với Top 10 sòng bạc online được liệt kê không còn quy định rõ ràng trong Top 10 sòng bạc online Các quy tắc quy định hiện tại.

1

Điều khoản trong "Hướng dẫn thực hiện các giao dịch của bên liên quan" nhằm công nhận các cổ đông thiểu số của Top 10 sòng bạc online con quan trọng của Top 10 sòng bạc online được liệt kê là các chi nhánh xuất hiện trong điều khoản dưới cùng liên quan đến việc công nhận các bên liên quan và xuất hiện dưới dạng khởi đầu. Sau đó, mặc dù không có danh sách rõ ràng trong các quy tắc quy định hiện tại, điều khoản từ dưới lên vẫn tồn tại. dựa trên mệnh đề từ dưới lên và dựa trên chất. Nếu vậy, nó vẫn nên được công nhận là một chi nhánh của công ty niêm yết.

2

cụ thể, nếu Top 10 sòng bạc online cổ đông thiểu số của một công ty con quan trọng của một công ty niêm yết là khách hàng và nhà cung cấp của một công ty niêm y Liên kết; , họ cũng nên được coi là Top 10 sòng bạc online bên liên kết. Ngược lại, nếu một cổ đông thiểu số chỉ đầu tư tài chính và không có giao dịch quan trọng nào khác với công ty được niêm yết ngoài khoản đầu tư, thì nó có thể không được công nhận là một chi nhánh của công ty niêm yết.

3

Tương tự, theo nguyên tắc rằng chất đó quan trọng hơn hình thức, mặc dù các cổ đông thiểu số của Top 10 sòng bạc online con quan trọng của Top 10 sòng bạc online niêm y Các bên tồn tại ở điểm thứ hai trong trường hợp của các trường hợp tương tự, cổ đông thiểu số cũng nên được xác định là một chi nhánh của công ty niêm yết.

4

Khuyến nghị Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và các cơ quan quản lý khác cung cấp thẩm quyền cần thiết theo những cách thích hợp để đảm bảo phạm vi xác định các bên liên quan của Top 10 sòng bạc online niêm y được xác định là các bên liên quan của Top 10 sòng bạc online niêm yết) giải thích để giảm sự nhầm lẫn và tranh cãi trong thực tế.